【財務】平成19年　第14問　ポートフォリオ理論、CAPM

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第14問(H19)

　ある投資家は、Ｘ株式とＹ株式の２銘柄のうち、リスクの低い方に投資資金の60％を、リスクの高い方に投資資金の40％を投資しようとしている。この投資家は、各銘柄のβ係数、安全利子率、および市場期待収益率について、以下のとおり予想している。ＣＡＰＭに基づいて投資をするとき、当該ポートフォリオの期待収益率として最も適切なものを下記の解答群から選べ。

Ｘ株式のβ	1.5		安全利子率	2%
Ｙ株式のβ	0.8		市場期待収益率	5%

〔解答群〕　ア　4.90％　　　イ　5.24％　　　ウ　5.45％　　　エ　5.66％

正解）イ

CAPMの問題です。公式に数値を入力するだけで取れる問題です。

本試験での正答率はあまり高くないようです。あせっていたのか、時間がなかったのか。。。

とりあえず、絶対正解できるようにしておきましょう。

合格するためには、このような問題を確実にとることが大切です。

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